Thị trường chứng khoán phái sinh ngày 29/07/2024 ghi nhận sự tăng điểm đồng loạt ở các hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng nhau phân tích chi tiết về diễn biến của thị trường phái sinh, thanh khoản, và cơ hội đầu tư dựa trên những số liệu mới nhất từ chứng khoán Techcombank (TCBS).
Diễn Biến Thị Trường
Kết thúc phiên giao dịch ngày 29/07/2024, các hợp đồng tương lai chỉ số VN30 đều tăng điểm:
- Hợp đồng VN30F2408: Đóng cửa ở mức 1,287.8 điểm (+2.8 điểm).
- Hợp đồng VN30F2409: Đạt 1,290.2 điểm (+4.2 điểm).
- Hợp đồng VN30F2412: Đạt 1,290.0 điểm (+4.9 điểm).
- Hợp đồng VN30F2503: Đạt 1,290.2 điểm (+7.3 điểm).
Trong khi đó, chỉ số VN30 chốt phiên ở mức 1,285.7 điểm, giữ nguyên không thay đổi.
Basis Và Biến Động
- Basis lớn nhất giữa hợp đồng VN30F2408 và chỉ số VN30 đạt 6.1 điểm, trong khi basis nhỏ nhất là 0.6 điểm, với mức chênh lệch cao nhất trong phiên là 5.5 điểm.
- Kết phiên, hợp đồng VN30F2408 duy trì basis dương 2.1 điểm, cho thấy nhà đầu tư vẫn lạc quan về triển vọng của VN30-Index.
Thanh Khoản Thị Trường
Thanh khoản thị trường phái sinh giảm so với phiên trước:
- Tổng khối lượng giao dịch: Đạt 137,384 hợp đồng (-16.4%).
- Tổng lượng vị thế mở: Đạt 63,806 hợp đồng, giảm 6.2% so với cuối phiên hôm qua.
Định Giá Arbitrage
Dựa trên lý thuyết định giá Arbitrage, giá trị hợp lý (FV) cho các hợp đồng tương lai được xác định như sau:
- Hợp đồng VN30F2408: 1,286.0 điểm (thấp hơn 2 điểm so với giá thị trường).
- Hợp đồng VN30F2409: 1,288.6 điểm (thấp hơn 2 điểm so với giá thị trường).
- Hợp đồng VN30F2412: 1,298.2 điểm (thấp hơn 8.2 điểm so với giá thị trường).
- Hợp đồng VN30F2503: 1,309.5 điểm (thấp hơn 19.3 điểm so với giá thị trường).
Kết Luận
Tổng kết lại, thị trường phái sinh ngày 29/07/2024 ghi nhận sự tăng điểm tích cực ở các hợp đồng tương lai chỉ số VN30, mặc dù thanh khoản giảm so với phiên trước. Dựa trên phân tích định giá Arbitrage, giá trị hợp lý của các hợp đồng tương lai cho thấy mức chênh lệch so với giá thị trường hiện tại. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng khi tham gia giao dịch trong giai đoạn này để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Hãy tiếp tục theo dõi chứng khoán TCBS để cập nhật những thông tin mới nhất và chiến lược đầu tư hiệu quả.