Thị trường chứng khoán phái sinh ngày 05/08/2024 đã có một phiên giao dịch đầy biến động với sự giảm điểm của các hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Được phân tích từ chứng khoán Techcombank – TCBS, bài viết này sẽ cung cấp cái nhìn chi tiết về diễn biến của các hợp đồng tương lai, chỉ số VN30, cũng như những yếu tố ảnh hưởng đến thị trường trong ngày hôm nay.
Tình hình giao dịch các hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai VN30F2408
Kết thúc phiên giao dịch, hợp đồng tương lai VN30F2408 đóng cửa ở mức 1,233.0 điểm, giảm 42.9 điểm so với phiên trước. Trong suốt phiên, basis giữa VN30F2408 và chỉ số VN30 đạt lớn nhất là 4.2 điểm và nhỏ nhất là -8.9 điểm. Đáng chú ý, vào cuối phiên, basis đã đảo chiều từ âm sang dương, đạt 0.9 điểm, phản ánh tâm lý lạc quan của nhà đầu tư đối với triển vọng VN30-Index.
Các hợp đồng tương lai khác
Bên cạnh VN30F2408, các hợp đồng tương lai khác như VN30F2409, VN30F2412 và VN30F2503 cũng đồng loạt giảm điểm, lần lượt đạt 1,235.1 điểm, 1,232.3 điểm, và 1,236.2 điểm. Điều này cho thấy một xu hướng giảm điểm chung trên thị trường phái sinh, mặc dù có sự khác biệt nhỏ về mức giảm giữa các hợp đồng.
Thanh khoản và vị thế mở
Thanh khoản thị trường
Thanh khoản trên thị trường phái sinh đã tăng mạnh so với phiên trước đó, với tổng khối lượng giao dịch đạt 367,101 hợp đồng, tăng 35.0%. Đây là tín hiệu cho thấy sự quan tâm gia tăng từ các nhà đầu tư trong ngày giao dịch hôm nay.
Vị thế mở thị trường
Tổng lượng vị thế mở trên thị trường đạt 58,426 hợp đồng, giữ nguyên so với cuối phiên trước đó. Điều này có thể cho thấy sự ổn định trong chiến lược của các nhà đầu tư, dù có sự biến động lớn về giá.
Giá trị hợp lý của các hợp đồng tương lai
Hợp đồng VN30F2408
Dựa trên lý thuyết định giá Arbitrage, giá trị hợp lý (FV) cho hợp đồng tương lai VN30F2408 là 1,232.2 điểm, thấp hơn 1 điểm so với giá thị trường. Đây là một tín hiệu cho thấy giá thị trường đang cao hơn một chút so với giá trị thực.
Các hợp đồng tương lai khác
Tương tự, giá hợp lý tham khảo cho các hợp đồng VN30F2409, VN30F2412, và VN30F2503 lần lượt là 1,234.5 điểm, 1,243.1 điểm, và 1,254.2 điểm. Tất cả các giá trị này đều thấp hơn so với giá thị trường, cho thấy thị trường có xu hướng được định giá cao hơn so với giá trị thực của các hợp đồng tương lai.
Kết luận
Thị trường chứng khoán phái sinh ngày 05/08/2024 đã trải qua một phiên giao dịch giảm điểm, nhưng vẫn duy trì thanh khoản cao và vị thế mở ổn định. Những chỉ số và số liệu này cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư trong việc định giá và chiến lược giao dịch. Để có thể tham gia thị trường một cách hiệu quả, các nhà đầu tư có thể mở tk chứng khoán Techcombank để bắt đầu giao dịch và tận dụng những công cụ phân tích từ chứng khoán TCBS.