Ngày 30/07/2024, thị trường chứng khoán phái sinh ghi nhận sự tăng điểm đồng loạt của các hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư tiếp tục duy trì sự lạc quan về triển vọng của VN30-Index. Bài viết này sẽ chứng khoán Techcom Securities (TCBS) sẽ phân tích chi tiết diễn biến của thị trường chứng khoán phái sinh và cung cấp cái nhìn sâu hơn về các hợp đồng tương lai trong phiên giao dịch này.
Diễn Biến Thị Trường
Các Hợp Đồng Tương Lai VN30
- VN30F2408: Đóng cửa ở mức 1,292.4 điểm, tăng 4.6 điểm.
- VN30F2409: Đạt 1,293.0 điểm, tăng 2.8 điểm.
- VN30F2412: Đạt 1,292.2 điểm, tăng 2.2 điểm.
- VN30F2503: Đạt 1,291.5 điểm, tăng 1.3 điểm.
- Chỉ số VN30: Chốt phiên ở mức 1,287.8 điểm, không thay đổi.
Basis và Tín Hiệu Thị Trường
- Basis lớn nhất giữa hợp đồng VN30F2408 và chỉ số VN30 trong phiên là 5.8 điểm.
- Basis nhỏ nhất đạt -0.3 điểm, với mức chênh lệch cao nhất trong phiên đạt 6.1 điểm.
- Kết phiên, hợp đồng VN30F2408 duy trì basis dương và đạt 4.6 điểm, cho thấy các nhà đầu tư vẫn lạc quan về triển vọng của VN30-Index.
Thanh Khoản Thị Trường
- Tổng khối lượng giao dịch: Đạt 175,353 hợp đồng, tăng 27.6% so với phiên trước.
- Tổng lượng vị thế mở: Đạt 62,283 hợp đồng, giảm 2.4% so với cuối phiên trước.
Định Giá Arbitrage
Dựa trên lý thuyết định giá Arbitrage, giá trị hợp lý (FV) cho các hợp đồng tương lai VN30 là:
- VN30F2408: Giá trị hợp lý là 1,288.0 điểm, thấp hơn 4 điểm so với giá thị trường.
- VN30F2409: Giá trị hợp lý tham khảo là 1,290.7 điểm, thấp hơn 2 điểm so với giá thị trường.
- VN30F2412: Giá trị hợp lý tham khảo là 1,300.1 điểm, thấp hơn 7.9 điểm so với giá thị trường.
- VN30F2503: Giá trị hợp lý tham khảo là 1,311.5 điểm, thấp hơn 20.0 điểm so với giá thị trường.
Phiên giao dịch ngày 30/07/2024 trên thị trường chứng khoán phái sinh cho thấy sự tăng điểm đồng loạt của các hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Dù có sự điều chỉnh trong basis, các nhà đầu tư vẫn duy trì sự lạc quan về triển vọng của VN30-Index. Thanh khoản thị trường phái sinh tăng đáng kể, tuy nhiên, tổng lượng vị thế mở có sự giảm nhẹ. Định giá Arbitrage cho thấy các hợp đồng tương lai đang được giao dịch dưới giá trị hợp lý, điều này có thể là cơ hội cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận trong bối cảnh thị trường đang có dấu hiệu tích cực.