Định giá cổ phiếu là một phần quan trọng trong việc đầu tư chứng khoán, giúp nhà đầu tư có cái nhìn sâu sắc về tiềm năng và rủi ro của từng mã cổ phiếu. Với mục tiêu cung cấp thông tin hữu ích, bài viết này sẽ phân tích và định giá các cổ phiếu CSM, REE, GIL, MSH, AAA, MWG, và QNS dựa trên những đánh giá từ chứng khoán TCBS. Thông qua việc tìm hiểu chi tiết từng cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ có thêm dữ liệu để đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả.
Định giá cổ phiếu CSM: MUA @ 12,700
Trong quý 2/2024, doanh thu và lợi nhuận sau thuế (LNST) của CSM đạt lần lượt 1,265 tỷ VND và 21 tỷ VND, tăng trưởng 72% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù biên lợi nhuận gộp tăng mạnh nhờ lãi chênh lệch tỷ giá, chi phí lương và vận chuyển cũng gia tăng do chiến lược đẩy mạnh bán hàng và xuất khẩu. Với P/E dự phóng khoảng 15x, thấp hơn mức trung bình dài hạn 20x, TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên cân nhắc giải ngân vào cổ phiếu này, vì thị trường xuất khẩu vẫn đang phát triển mạnh mẽ.
Định giá cổ phiếu REE: BÁN @ 70,000
Mặc dù doanh thu quý 2/2024 của REE đạt 2,181 tỷ VND, không thay đổi so với cùng kỳ, LNST giảm 28% xuống còn 355 tỷ VND do thủy văn phục hồi chậm hơn dự kiến, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận từ công ty liên kết. Sau khi tăng 30% từ mức giá 54,000 VND/cp vào tháng 3/2024, TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên hiện thực hóa lợi nhuận và xem xét tái đầu tư khi tình hình kinh doanh cải thiện.
Định giá cổ phiếu GIL: CHỜ MUA
Quý 2/2024, GIL ghi nhận doanh thu và LNST lần lượt là 145 tỷ VND và 5 tỷ VND, so với mức lỗ 6 tỷ VND của cùng kỳ năm trước. Doanh thu giảm mạnh do mất khách hàng lớn Amazon và mảng khu công nghiệp (KCN) không đạt được kỳ vọng. Tuy nhiên, khoản thu nhập khác bất thường 22 tỷ VND giúp GIL tránh được khoản lỗ. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi thêm do hiệu quả kinh doanh cốt lõi chưa cải thiện.
Định giá cổ phiếu MSH: CHỜ MUA
Doanh thu quý 2/2024 của MSH đạt 1,333 tỷ VND, giảm 14% YoY, nhưng LNST tăng 8% đạt 92 tỷ VND. Biên lợi nhuận tăng nhờ doanh thu tài chính cao hơn 20%, hỗ trợ bởi tỷ giá USD/VND cao và kim ngạch xuất khẩu tăng. TCBS kỳ vọng MSH sẽ duy trì đà tăng trưởng và khuyến nghị nhà đầu tư chờ cơ hội giải ngân khi thị trường điều chỉnh.
Định giá cổ phiếu AAA: CHỜ BÁN
Trong quý 2/2024, AAA đạt doanh thu thuần 2,782 tỷ VND, với LNST đạt 119 tỷ VND, gấp 2.8 lần so với cùng kỳ nhờ giá nguyên vật liệu ổn định và lợi nhuận từ liên doanh tích cực. Với các dự án mở rộng nhà máy sản xuất và khu công nghiệp đang triển khai, AAA có triển vọng dài hạn tích cực. TCBS khuyến nghị nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ.
Định giá cổ phiếu MWG: CHỜ BÁN
MWG đạt doanh thu quý 2/2024 khoảng 34.1 nghìn tỷ VND, tăng 16% YoY. Thành công của chuỗi Thế Giới Di Động (TGDĐ) và Điện Máy Xanh (ĐMX) cùng với sự tăng trưởng của chuỗi Bách Hóa Xanh (BHX) đã củng cố niềm tin vào lợi nhuận tương lai. Với mức tăng 42% từ giá 44,500 VND/cp vào tháng 1/2024, TCBS khuyến nghị nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ cổ phiếu này.
Định giá cổ phiếu QNS: CHỜ BÁN
QNS ghi nhận doanh thu thuần và LNST quý 2/2024 lần lượt là 2,751 tỷ VND và 690 tỷ VND, không thay đổi so với cùng kỳ năm trước. Triển vọng kinh doanh của QNS trong năm 2024 vẫn khả quan nhờ tăng trưởng sản lượng trong nửa cuối năm và giá đường nội địa duy trì tốt. Với triển vọng tích cực, TCBS khuyến nghị nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ cổ phiếu QNS.
Qua các đánh giá từ chứng khoán TCBS, chúng ta có thể thấy được tiềm năng và rủi ro của từng cổ phiếu CSM, REE, GIL, MSH, AAA, MWG, và QNS. Việc định giá cổ phiếu là công cụ quan trọng để nhà đầu tư có những quyết định đúng đắn trong bối cảnh thị trường. Để tiếp cận các cơ hội đầu tư và có trải nghiệm đầu tư thuận lợi, nhà đầu tư có thể tạo tài khoản chứng khoán Techcombank để theo dõi và phân tích thị trường một cách chi tiết và kịp thời.