Ngày 01/08/2024, thị trường chứng khoán phái sinh ghi nhận những biến động trái chiều, đặc biệt là ở các hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Sự khác biệt này không chỉ thể hiện qua giá đóng cửa của các hợp đồng mà còn phản ánh tâm lý và dự đoán của nhà đầu tư về tương lai của VN30-Index. Được phân tích từ chứng khoán Techcombank (TCBS), bài viết này sẽ cung cấp thông tin chi tiết và chính xác về diễn biến của thị trường.
Diễn biến các hợp đồng tương lai
Các hợp đồng tương lai chỉ số VN30 đã có những diễn biến khác nhau trong phiên giao dịch ngày 01/08/2024:
- VN30F2408: Đóng cửa ở mức 1,299.1 điểm, giảm 5.2 điểm so với phiên trước.
- VN30F2409: Đạt 1,301.2 điểm, giảm 1.4 điểm.
- VN30F2412: Chốt phiên ở mức 1,299.0 điểm, giảm 3.8 điểm.
- VN30F2503: Tăng nhẹ 0.4 điểm, đạt 1,300.9 điểm.
Chỉ số VN30 giữ mức ổn định, kết thúc phiên ở 1,272.0 điểm. Mặc dù có những biến động nhỏ, mức chênh lệch lớn nhất giữa hợp đồng VN30F2408 và chỉ số VN30 đạt 7.2 điểm, còn nhỏ nhất là 1.4 điểm. Kết phiên, hợp đồng VN30F2408 duy trì basis dương ở mức 27.1 điểm, cho thấy sự lạc quan của nhà đầu tư về VN30-Index.
Thanh khoản và vị thế mở
Thanh khoản trên thị trường chứng khoán phái sinh ngày 01/08/2024 giảm mạnh so với phiên trước, với tổng khối lượng giao dịch đạt 88,153 hợp đồng, giảm 57.0%. Tổng lượng vị thế mở trên thị trường đạt 58,601 hợp đồng, giảm 4.0% so với phiên trước đó. Sự giảm sút này có thể phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường đầy biến động.
Định giá theo lý thuyết Arbitrage
Theo lý thuyết định giá Arbitrage, giá trị hợp lý (Fair Value) của các hợp đồng tương lai so với giá thị trường hiện tại như sau:
- VN30F2408: 1,272.1 điểm, thấp hơn giá thị trường 27 điểm.
- VN30F2409: 1,274.7 điểm, thấp hơn giá thị trường 26 điểm.
- VN30F2412: 1,283.9 điểm, thấp hơn giá thị trường 15 điểm.
- VN30F2503: 1,295.2 điểm, thấp hơn giá thị trường 6 điểm.
Những chênh lệch này cho thấy nhà đầu tư có xu hướng định giá thấp hơn thị trường hiện tại, điều này có thể là dấu hiệu cho thấy sự thận trọng và kỳ vọng thấp hơn trong ngắn hạn.
Phiên giao dịch ngày 01/08/2024 trên thị trường chứng khoán phái sinh đã khép lại với những biến động trái chiều và sự thận trọng từ phía nhà đầu tư. Điều này được thể hiện qua thanh khoản giảm và chênh lệch giá trị hợp lý so với thị trường. Được phân tích từ chứng khoán TCBS, những thông tin này mang lại cái nhìn toàn diện và sâu sắc về tình hình hiện tại. Đối với những ai muốn tham gia thị trường, đăng ký tài khoản chứng khoán Techcombank là bước đầu tiên để tiếp cận cơ hội đầu tư đầy tiềm năng này.