Thị trường chứng khoán phái sinh hôm nay, ngày 20/08/2024, ghi nhận những biến động tích cực từ các hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Với việc tất cả các hợp đồng tương lai chính đều tăng điểm, nhà đầu tư đang hướng sự chú ý đến triển vọng của ngày giao dịch tiếp theo. Hãy cùng phân tích chi tiết các chỉ số quan trọng và nhận định xu hướng thị trường phái sinh ngày mai, được phân tích từ chứng khoán Techcombank (TCBS)
Hợp đồng tương lai VN30F2409 tăng điểm tích cực
Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/08/2024, hợp đồng tương lai VN30F2409 ghi nhận mức tăng ấn tượng khi đóng cửa ở mức 1,302.0 điểm, tăng 4.0 điểm so với phiên trước. Đây là tín hiệu tích cực cho thấy thị trường đang dần lấy lại đà tăng trưởng sau những phiên biến động. Mặc dù chỉ số VN30 kết thúc ở mức 1,305.3 điểm, không đổi so với phiên trước, nhưng việc các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm là một chỉ báo lạc quan cho ngày giao dịch kế tiếp.
Phân tích basis và triển vọng thị trường
Trong phiên giao dịch hôm nay, basis lớn nhất giữa hợp đồng VN30F2409 và chỉ số VN30 đạt 2.0 điểm, trong khi basis nhỏ nhất đạt -3.4 điểm, cho thấy mức chênh lệch cao nhất trong phiên là 5.4 điểm. Kết phiên, hợp đồng tương lai VN30F2409 duy trì basis âm ở mức -3.3 điểm, phản ánh sự bi quan của nhà đầu tư về triển vọng ngắn hạn của VN30-Index. Tuy nhiên, với việc thanh khoản thị trường tăng 2.8% và tổng lượng vị thế mở tăng 10.4%, có thể kỳ vọng sự điều chỉnh tích cực trong phiên giao dịch ngày mai.
Giá trị hợp lý theo lý thuyết định giá Arbitrage
Dựa trên lý thuyết định giá Arbitrage, giá trị hợp lý (FV) cho hợp đồng tương lai VN30F2409 được ước tính là 1,308.4 điểm, cao hơn 6.4 điểm so với giá thị trường hiện tại. Điều này cho thấy tiềm năng tăng giá cho hợp đồng VN30F2409 trong những phiên giao dịch tới. Tương tự, các hợp đồng VN30F2410, VN30F2412 và VN30F2503 đều có giá trị hợp lý cao hơn giá thị trường hiện tại, lần lượt là 8.7 điểm, 14.1 điểm và 23.3 điểm, điều này củng cố thêm niềm tin vào xu hướng tăng trưởng của thị trường phái sinh.
Kết luận
Nhìn chung, phiên giao dịch ngày 20/08/2024 đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể của các hợp đồng tương lai VN30, phản ánh tâm lý tích cực từ các nhà đầu tư. Với cơ sở giá trị hợp lý theo lý thuyết Arbitrage, có thể nhận định rằng thị trường chứng khoán phái sinh ngày mai, ngày 21/08/2024, sẽ tiếp tục được hỗ trợ bởi các yếu tố tích cực này. Nhà đầu tư có thể cân nhắc tạo tài khoản chứng khoán Techcombank để tham gia vào thị trường, nắm bắt cơ hội từ các chỉ số được phân tích từ chứng khoán Techcombank (TCBS).