Thị trường chứng khoán phái sinh hôm nay, ngày 19/08/2024, đã chứng kiến một phiên giao dịch sôi động với các hợp đồng tương lai chỉ số VN30 đồng loạt tăng điểm. Tuy nhiên, sự bi quan của nhà đầu tư vẫn hiện diện khi chỉ số VN30 đóng cửa không có sự thay đổi đáng kể. Bài viết này sẽ cung cấp nhận định về thị trường chứng khoán phái sinh ngày mai, ngày 20/08/2024, và đánh giá xu hướng dựa trên các phân tích từ chứng khoán Techcombank (TCBS).
Tổng quan về diễn biến phiên giao dịch ngày 19/08/2024
Thị trường chứng khoán phái sinh hôm nay ghi nhận sự tăng điểm của tất cả các hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Cụ thể:
- Hợp đồng tương lai VN30F2409: Đóng cửa ở mức 1,298.0 điểm, tăng 10.0 điểm so với phiên trước.
- Hợp đồng tương lai VN30F2410: Đạt 1,298.5 điểm, tăng 9.3 điểm.
- Hợp đồng tương lai VN30F2412: Đạt 1,298.1 điểm, tăng 8.3 điểm.
- Hợp đồng tương lai VN30F2503: Đạt 1,298.9 điểm, tăng 9.4 điểm.
Trong khi đó, chỉ số VN30 chốt phiên ở mức 1,299.0 điểm, không thay đổi so với ngày hôm qua.
Diễn biến basis và tâm lý nhà đầu tư
Trong phiên giao dịch, mức chênh lệch basis giữa hợp đồng tương lai VN30F2409 và chỉ số VN30 có những biến động đáng chú ý. Basis lớn nhất đạt 1.1 điểm, trong khi basis nhỏ nhất đạt -6.9 điểm, tương ứng với mức chênh lệch cao nhất trong phiên là 8.0 điểm. Kết phiên, hợp đồng tương lai VN30F2409 duy trì basis âm và đạt -1.0 điểm. Điều này cho thấy tâm lý bi quan vẫn hiện diện trong cộng đồng nhà đầu tư, đặc biệt khi triển vọng VN30-Index vẫn chưa được đánh giá cao.
Thanh khoản và vị thế mở của thị trường phái sinh
Thanh khoản của thị trường phái sinh trong phiên hôm nay giảm so với phiên trước, với tổng khối lượng giao dịch đạt 193,848 hợp đồng, giảm 14.5%. Tuy nhiên, tổng lượng vị thế mở thị trường tăng 27.2%, đạt 45,682 hợp đồng, cho thấy nhà đầu tư vẫn duy trì sự quan tâm và kỳ vọng vào các phiên giao dịch sắp tới.
Định giá hợp lý của các hợp đồng tương lai
Theo lý thuyết định giá Arbitrage, giá trị hợp lý (FV) cho hợp đồng tương lai VN30F2409 là 1,302.3 điểm, cao hơn 4.3 điểm so với giá thị trường. Tương tự, các giá trị hợp lý cho các hợp đồng tương lai khác cũng được ước tính như sau:
- Hợp đồng VN30F2410: 1,305.3 điểm, cao hơn thị trường 6.8 điểm.
- Hợp đồng VN30F2412: 1,311.9 điểm, cao hơn thị trường 13.8 điểm.
- Hợp đồng VN30F2503: 1,321.6 điểm, cao hơn thị trường 22.7 điểm.
Những chênh lệch này cho thấy khả năng tăng giá của các hợp đồng tương lai trong ngắn hạn, mặc dù tâm lý nhà đầu tư vẫn còn lo ngại về triển vọng dài hạn của chỉ số VN30.
Kết luận
Nhìn chung, phiên giao dịch ngày 19/08/2024 đã mang lại những dấu hiệu tích cực cho thị trường chứng khoán phái sinh. Tuy nhiên, sự bi quan của nhà đầu tư vẫn hiện diện khi basis giữa hợp đồng tương lai và chỉ số VN30 duy trì ở mức âm. Dựa trên những phân tích được cung cấp bởi chứng khoán Techcombank (TCBS), có thể dự đoán rằng thị trường chứng khoán phái sinh ngày mai sẽ tiếp tục có những biến động mạnh. Để tham gia vào thị trường đầy tiềm năng này, nhà đầu tư nên cân nhắc mở tài khoản chứng khoán Techcombank để có được sự hỗ trợ và phân tích chuyên sâu từ đội ngũ chuyên gia hàng đầu.