Thị trường chứng khoán phái sinh hôm nay, ngày 21/08/2024, đã chứng kiến những biến động đáng chú ý khi các hợp đồng tương lai chỉ số VN30 đều giảm điểm. Với thanh khoản giảm mạnh và những yếu tố kỹ thuật chi phối, nhà đầu tư cần cẩn trọng trong việc đưa ra các quyết định giao dịch cho ngày mai. Bài viết dưới đây sẽ cung cấp nhận định chi tiết về thị trường chứng khoán phái sinh ngày mai, ngày 22/08/2024, được phân tích từ chứng khoán Techcombank (TCBS).
Tình hình thị trường phái sinh hôm nay
Các hợp đồng tương lai chỉ số VN30 đồng loạt giảm điểm
Trong phiên giao dịch ngày 21/08/2024, các hợp đồng tương lai chỉ số VN30 đã đồng loạt giảm điểm. Cụ thể:
- VN30F2409: Đóng cửa ở mức 1,300.7 điểm, giảm 1.3 điểm so với phiên trước.
- VN30F2410: Đạt 1,301.9 điểm, giảm 0.8 điểm.
- VN30F2412: Đạt 1,301.6 điểm, giảm 5.6 điểm.
- VN30F2503: Đạt 1,299.8 điểm, giảm 4.8 điểm.
Trong khi đó, chỉ số VN30 chốt phiên ở mức 1,317.7 điểm, giữ nguyên so với phiên trước. Điều này cho thấy tâm lý thị trường hiện tại vẫn tương đối bi quan, khi nhà đầu tư chưa thấy được tín hiệu tích cực để mua vào.
Basis âm và sự bi quan của nhà đầu tư
Basis giữa hợp đồng VN30F2409 và chỉ số VN30 trong phiên giao dịch hôm nay dao động từ -1.7 đến -5.8 điểm, với chênh lệch cao nhất đạt 4.1 điểm. Tại thời điểm kết phiên, hợp đồng VN30F2409 duy trì basis âm ở mức -17.0 điểm, cho thấy nhà đầu tư đang tỏ ra bi quan về triển vọng của VN30-Index.
Thanh khoản thị trường giảm mạnh
Thị trường phái sinh ngày hôm nay ghi nhận thanh khoản giảm mạnh so với phiên trước. Tổng khối lượng giao dịch chỉ đạt 94,609 hợp đồng, giảm 52.5%. Đồng thời, tổng lượng vị thế mở cũng giảm 8.6%, còn 46,122 hợp đồng. Đây là dấu hiệu cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng hơn, hạn chế mở vị thế mới trước những biến động khó lường của thị trường.
Định giá hợp lý theo lý thuyết Arbitrage
Dựa trên lý thuyết định giá Arbitrage, giá trị hợp lý (FV) cho các hợp đồng tương lai VN30F2409, VN30F2410, VN30F2412, và VN30F2503 đều cao hơn so với giá thị trường hiện tại. Cụ thể:
- VN30F2409: Giá trị hợp lý là 1,320.8 điểm, cao hơn 20.1 điểm so với giá thị trường.
- VN30F2410: Giá trị hợp lý là 1,323.8 điểm, cao hơn 21.9 điểm.
- VN30F2412: Giá trị hợp lý là 1,330.6 điểm, cao hơn 29.0 điểm.
- VN30F2503: Giá trị hợp lý là 1,340.4 điểm, cao hơn 40.6 điểm.
Điều này cho thấy, theo định giá từ lý thuyết Arbitrage, các hợp đồng tương lai đang bị định giá thấp hơn so với giá trị thực tế, điều này có thể mở ra cơ hội cho nhà đầu tư khi thị trường điều chỉnh.
Nhận định thị trường chứng khoán phái sinh ngày mai ngày 22/08/2024
Dựa trên những phân tích ở trên, thị trường chứng khoán phái sinh ngày mai, ngày 22/08/2024, được dự báo sẽ tiếp tục chịu áp lực giảm điểm. Với sự suy giảm trong thanh khoản và tâm lý bi quan của nhà đầu tư, khả năng cao các hợp đồng tương lai chỉ số VN30 sẽ tiếp tục điều chỉnh. Tuy nhiên, với mức giá hiện tại thấp hơn giá trị hợp lý, đây có thể là cơ hội cho những nhà đầu tư kiên nhẫn và sẵn sàng chấp nhận rủi ro.
Kết luận
Nhìn chung, thị trường chứng khoán phái sinh ngày mai được dự báo sẽ gặp nhiều khó khăn khi các yếu tố kỹ thuật và tâm lý thị trường đều cho thấy sự bi quan. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi mở mới vị thế, đồng thời theo dõi sát sao các tín hiệu từ thị trường để có những quyết định giao dịch phù hợp. Nếu bạn quan tâm đến việc giao dịch chứng khoán phái sinh và muốn tìm hiểu thêm, hãy xem hướng dẫn đăng ký tài khoản chứng khoán TCBS để nắm bắt cơ hội đầu tư tốt hơn.