Thị trường chứng khoán phái sinh hôm nay, ngày 22/08/2024, đã khép lại với những biến động trái chiều giữa các hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Điều này tạo ra những tín hiệu quan trọng để nhận định thị trường chứng khoán phái sinh ngày mai, ngày 23/08/2024, giúp các nhà đầu tư có cái nhìn rõ nét hơn về xu hướng thị trường sắp tới. Bài viết dưới đây, được phân tích từ chứng khoán TCBS, sẽ cung cấp những nhận định chi tiết dựa trên dữ liệu thực tế và các chỉ báo kỹ thuật.
Diễn biến của các hợp đồng tương lai chỉ số VN30
Trong phiên giao dịch ngày 22/08/2024, các hợp đồng tương lai chỉ số VN30 ghi nhận những biến động như sau:
- Hợp đồng VN30F2409 đóng cửa ở mức 1,314.2 điểm, tăng 1.8 điểm so với phiên trước.
- Hợp đồng VN30F2410 đạt 1,313.2 điểm, giảm 0.8 điểm.
- Hợp đồng VN30F2412 tăng 1.1 điểm, chốt phiên tại mức 1,314.0 điểm.
- Hợp đồng VN30F2503 kết thúc ở mức 1,314.9 điểm, tăng 0.9 điểm.
Trong khi đó, chỉ số VN30 duy trì ổn định ở mức 1,318.6 điểm. Mặc dù các hợp đồng tương lai có diễn biến trái chiều, điều này phản ánh sự phân vân của nhà đầu tư về triển vọng thị trường.
Phân tích basis và tâm lý thị trường
Basis lớn nhất giữa hợp đồng VN30F2409 và chỉ số VN30 đạt -3.5 điểm trong phiên, với mức chênh lệch nhỏ nhất là -7.5 điểm. Kết phiên, hợp đồng VN30F2409 duy trì basis âm ở mức -4.4 điểm, cho thấy nhà đầu tư vẫn còn bi quan về tương lai của chỉ số VN30.
Thanh khoản và khối lượng giao dịch
Thanh khoản trên thị trường phái sinh tăng mạnh so với phiên trước, với tổng khối lượng giao dịch đạt 188,418 hợp đồng, tăng 99.2%. Tổng lượng vị thế mở thị trường đạt 49,641 hợp đồng, tăng 7.6% so với phiên trước. Đây là một dấu hiệu tích cực cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư đối với thị trường phái sinh đang tăng lên.
Định giá hợp lý của các hợp đồng tương lai
Dựa trên lý thuyết định giá Arbitrage, giá trị hợp lý của hợp đồng tương lai VN30F2409 được ước tính là 1,321.6 điểm, cao hơn 7.4 điểm so với giá đóng cửa thị trường. Tương tự, các giá trị hợp lý cho các hợp đồng khác lần lượt như sau:
- VN30F2410: 1,324.6 điểm, cao hơn thị trường 11.4 điểm.
- VN30F2412: 1,331.3 điểm, cao hơn thị trường 17.3 điểm.
- VN30F2503: 1,341.2 điểm, cao hơn thị trường 26.3 điểm.
Điều này cho thấy các hợp đồng tương lai hiện tại đang bị định giá thấp hơn so với giá trị hợp lý, mở ra cơ hội đầu tư tiềm năng cho những nhà đầu tư có cái nhìn dài hạn.
Nhận định thị trường chứng khoán phái sinh ngày mai ngày 23/08/2024
Với những diễn biến và phân tích từ phiên giao dịch ngày 22/08/2024, có thể thấy rằng thị trường chứng khoán phái sinh ngày mai sẽ tiếp tục chịu sự chi phối của tâm lý thận trọng từ phía nhà đầu tư. Việc VN30F2409 duy trì basis âm cùng với khối lượng giao dịch tăng mạnh cho thấy sự phân vân và khả năng tiếp tục biến động trong ngắn hạn.
Kết luận
Thị trường chứng khoán phái sinh đang trải qua những biến động phức tạp, với sự bi quan từ nhà đầu tư về chỉ số VN30. Tuy nhiên, dựa trên các phân tích được thực hiện từ chứng khoán Techcombank (TCBS), vẫn có những cơ hội đầu tư tiềm năng khi các hợp đồng tương lai hiện đang bị định giá thấp hơn giá trị hợp lý. Để nắm bắt những cơ hội này, các nhà đầu tư nên theo dõi sát sao các diễn biến của thị trường và có thể cân nhắc mở tài khoản chứng khoán Techcombank để tham gia giao dịch.